2007年中级会计资格考试《中级财务管理》试题及答案解析

3.某企业甲产品单位工时标准为2小时/件，标准变动费用分配率为5元/小时，标准固定制造费用分配率为8元/小时。本月预算产量为10000件，实际产量为12000件，实际工时为21600元，实际变动制造费用与固定制造费用分别为110160元和250000元。
要求计算下列指标：
（1）单位产品的变动制造费用标准成本。
（2）单位产品的固定制造费用标准成本。
（3）变动制造费用效率差异。
（4）变动制造费用耗费差异。
（5）两差异法下的固定制造费用耗费差异。
（6）两差异法下的固定制造费用能量差异。
参考答案：
（1）单位产品的变动制造费用标准成本＝2×5＝10（元）
（2）单位产品的固定制造费用标准成本＝2×8＝16（元）
（3）变动制造费用效率差异＝（21600－12000×2）×5＝－12000（元）
（4）变动制造费用耗费差异＝（110160/21600－5）×21600＝2160（元）
（5）固定制造费用耗费差异＝250000－10000×2×8＝90000（元）
（6）固定制造费用能量差异＝（10000×2－12000×2）×8＝－32000（元）
试题点评：中华会计网校考试中心模拟试题模拟（三）计算第4题涉及到了该知识点
4.某企业2006年末产权比率为80%，流动资产占总资产的40%。有关负债的资料如下：
资料一：该企业资产负债表中的负债项目如表达1所示：
表1
负债项目　　　　　　　金额
流动负债：  
　短期借款　　　　　　2000
　应付账款　　　　　　3000
　预收账款　　　　　　2500
　其他应付款　　　　　4500
　一年内到期的长期负债4000
　流动负债合计　　　　16000
非流动负债：
　长期借款　　　　　　12000
　应付债券　　　　　　20000
　非流动负债合计　　　32000
　负债合计　　　　　　48000
资料二：该企业报表附注中的或有负债信息如下：已贴现承兑汇票500万元，对外担保2000万元，未决诉讼200万元，其他或有负债300万元。
要求计算下列指标：
（1）所有者权益总额。
（2）流动资产和流动比率。
（3）资产负债率。
（4）或有负债金额和或有负债比率。
（5）带息负债金额和带息负债比率。
参考答案：
（1）因为产权比率＝负债总额/所有者权益总额＝80％
所以，所有者权益总额＝负债总额/80%＝48000/80%＝60000（万元）
（2）流动资产占总资产的比率＝流动资产/总资产＝40%
所以，流动资产＝总资产×40%＝（48000＋60000）×40%＝43200（万元）
流动比率＝流动资产/流动负债×100%＝43200/16000×100%＝270％
（3）资产负债率＝负债总额/资产总额＝48000/（48000＋60000）×100%＝44.44%
（4）或有负债金额＝500＋2000＋200＋300＝3000（万元）
或有负债比率＝3000/60000×100%＝5%
（5）带息负债金额＝2000＋4000＋12000＋20000＝38000（万元）
带息负债比率＝38000/48000×100%＝79.17%
试题点评：中华会计网校考试中心模拟试题（四）综合题第1题涉及到了该知识点

五、综合题（第1题15分，第2题10分，共25分）
1.已知：甲企业不缴纳营业税和消费税，适用的所得税税率为33%，城建税税率为7%，教育费附加率为3%。所在行业的基准收益率ic为10%。该企业拟投资建设一条生产线，现有A和B两个方案可供选择。
资料一：A方案投产后某年的预计营业收入为100万元，该年不包括财务费用的总成本费用为80万元，其中，外购原材料、燃料和动力费为40万元，工资及福利费为23万元，折旧费为12万元，无形资产摊销费为0万元，其他费用为5万元，该年预计应交增值税10.2万元。
资料二：B方案的现金流量如表2所示
表2　　　　　现金流量表（全部投资）　　　　单位：万元
项目计算期
（第t年）　建设期　　　　　　　　　　　　运营期　　　　　　　　　　　　　　合计
　　　　　0　　　1　　　2　　　3　　　4　　　5　　　6　　　7～10　　11
1.现金流入0　　　0　　　60　　120　　120　　120　　120　　　*　　　　*　　1100
1.1营业收入　　　　　　60　　120　　120　　120　　120 　　　*　　　　120　　1140
1.2回收固定资产余值　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　10　　　10
1.3回收流动资金　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　*　　　　*
2.现金流出100　　50　　54.18　68.36　68.36　68.36　68.36　　*　　68.36　819．42
2.1建设投资100　30　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　130
2.2流动资金投资　20　　20　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　40
2.3经营成本　　　　　　*　　　　*　　　*　　　*　　　*　　　*　　　　*　　　　*
2.4营业税金及附加　　　*　　　　*　　　*　　　*　　　*　　　*　　　　*　　　　*
3．所得税前
　净现金流量－100　－50　5.82　51.64　51.64　51.64　51.64　　*　　101.64　370.58
4.累计所得税
前净现金流量－100　－150　－144.18　－92.54　－40.9　10.74　62.38　*　370.58　－
5.调整所得税　　　　　0.33　　5.60　　5.60　5.60　　5.60　　*　　　7.25　　58.98
6.所得税后
净现金流量 －100　－50　　5.49　46.04　46.04　46.04　46.04　　*　　94.39　311.6
7.累计所得税后
净现金流量 －100　－150　－144.51　－98.47　－52.43　－6.39　39.65　*　311.6　－
　　该方案建设期发生的固定资产投资为105万元，其余为无形资产投资，不发生开办费投资。固定资产的折旧年限为10年，期末预计净残值为10万元，按直线法计提折旧；无形资产投资的摊销期为5年。建设期资本化利息为5万元。
部分时间价值系数为：（P/A，10%，11）＝6.4951,（P/A，10%，1）＝0.9091
要求：
（1）根据资料一计算A方案的下列指标：
①该年付现的经营成本；②该年营业税金及附加；③该年息税前利润；④该年调整所得税；⑤该年所得税前净现金流量。
（2）根据资料二计算B方案的下列指标：
①建设投资；②无形资产投资；③流动资金投资；④原始投资；⑤项目总投资；⑥固定资产原值；⑦运营期1～10年每年的折旧额；⑧运营期1～5年每年的无形资产摊销额；⑨运营期末的回收额；⑩包括建设期的静态投资回收期（所得税后）和不包括建设期的静态投资回收期（所得税后）。
（3）已知B方案运营期的第二年和最后一年的息税前利润的数据分别为36.64万元和41.64万元，请按简化公式计算这两年该方案的所得税前净现金流量NCF3和NCF11。
（4）假定A方案所得税后净现金流量为：NCF0＝－120万元，NCF1＝0，NCF2～11＝24.72万元，据此计算该方案的下列指标：①净现值（所得税后）；②不包括建设期的静态投资回收期（所得税后）；③包括建设期的静态投资回收期（所得税后）。
（5）已知B方案按所得税后净现金流量计算的净现值为92.21万元，请按净现值和包括建设期的静态投资回收期指标，对A方案和B方案作出是否具备财务可行性的评价。
参考答案：
答案：（1）①该年付现的经营成本＝40＋23＋5＝68（万元）
②该年营业税金及附加＝10.2×（7%＋3%）＝1.02（万元）
③该年息税前利润＝100－1.02－80＝18.98（万元）
④该年调整所得税＝18.98×33%＝6.26（万元）
⑤该年所得税前净现金流量＝18.98＋12＝30.98（万元）