证券投资分析真题（二）

50．移动平均线指标的特点有：▁▁▁▁。 
A.追踪趋势 B.滞后性 
C.领先性 D.灵敏性 
E.助涨助跌性 

51．证券组合管理的主要内容有：▁▁▁▁。 
A.计划 B.选择时机 
C.选择证券 D.监督 
E.评价 

52．传统的证券组合管理一般按下列哪些类型对投资进行分类？▁▁▁▁。 
A.收入型 B.增长型 
C.混合型 D.国际型 
E.避税型 

53．由股票和债券构成的收入型证券组合追求：▁▁▁▁。 
A.股息收入 B.资本利得 
C.资本升值 D.债息收入 
E.资本收益 

54．一般地讲，追求市场平均收益水平的投资者会选择：▁▁▁▁。 
A.市场指数基金 B.收入型证券组合 
C.平衡型证券组合 D.增长型政权组合 
E.市场指数型证券组合 

55．本金安全性原则是构建证券组合应遵循的基本原则之一，其基本含义包括：▁▁▁▁。 
A.在构建证券组合时应考虑本金原值的无损性 
B.在构建证券组合时应考虑当前基本收益的稳定性 
C.在构建证券组合时应考虑所选证券的流动性 
D.在构建证券组合时应考虑本金购买力的无损性 
E.在构建证券组合时应考虑资本的增长性 

56．基本收益稳定性原则的内容包括：▁▁▁▁。 
A.投资者在构建证券组合时应考虑公司现金流量的稳定性 
B.投资者在构建证券组合时应考虑投资收益的稳定性 
C.投资者在构建证券组合时应考虑利息收入的稳定性 
D.投资者在构建证券组合时应考虑公司净利润的稳定性 
E.投资者在构建证券组合时应考虑股息收入的稳定性 

57．假设、分别表示证券组合P的标准差、系数和系数，表示市场组合的标准差。那么，反映证券组合P的系统风险水平的指标包括：▁▁▁▁。 
A. B. 
C. D. 
E. 

58．假定证券的收益率由单因素模型决定。现有一个由N种证券构成的套利组合，第种证券的投资比重为，第种证券的期望收益率为，第种证券对因素变化的敏感性指标为。那么这个套利证券组合具有的特征包括：▁▁▁▁。 
A.++······+=1 
B.++······+=0 
C.++······+=0 
D.++·····+=0 
E.++······+>0 

59．马柯威茨模型的理论假设是：▁▁▁▁。 
A.投资者以期望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率方差来衡量收益率的不确定性 
B.不允许卖空 
C.投资者是不知足的和风险厌恶的 
D.允许卖空 
E.所有投资者都具有相同的有效边界 

60．资本资产定价模型的假设条件包括：▁▁▁▁。 
A.证券的收益率具有单因素模型所描述的生成过程 
B.不允许卖空 
C.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 
D.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合 
E.资本市场没有摩擦 

三、判断 
1．证券投资和证券投机的区别在于证券投资买卖证券只是为了获得红利、利息，而证券投机买卖证券只是为了获得资本利得。 

2．证券投资属于风险投资，风险和收益间呈现出一种正相关关系。 

3．基本分析流派认为，任何较大的价格偏差都会被市场纠正，“市场永远是错的”。 

4．投资时机选择主要是预测个别证券的价格走势及其波动情况，以寻找买卖时机。 

5．技术分析为证券定价的方法主要是预测持有该证券的现金流，并将现金流贴现。